ETF คืออะไร

Exchange-Traded Fund หรือ ETF คือ เครื่องมือการลงทุนที่รวมสินทรัพย์หลากหลายชนิดมาไว้ในหนึ่งกองทุน แล้วนำไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้สามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น โดย ETF มักใช้ลงทุนตามสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ดัชนี S&P 500 สินค้าโภคภัณฑ์ หรือทองคำ เป็นต้น

ทางเลือกการลงทุนใน ETF รูปแบบอื่น

นอกจาก ETF ทั่วไปที่มุ่งสร้างผลตอบแทนให้เคลื่อนไหวสอดคล้องกับดัชนีหรือสินทรัพย์อ้างอิงแล้ว ยังมี ETF ที่ใช้กลยุทธ์เฉพาะ เช่น Leverage ETF และ Inverse ETF ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงกว่า ETF ทั่วไป

Leveraged และ Inverse ETFs (L&I ETFs) คืออะไร

ผลิตภัณฑ์ Leveraged/Inverse ETFs (L&I ETFs) เป็นทางเลือกในการลงทุนที่สามารถสร้างโอกาสในการทำกำไร ได้ทั้งในภาวะตลาดขาขึ้นและขาลง โดยอาศัยกลไกการลงทุนแบบทวีคูณ (Leveraged) หรือตรงกันข้าม (Inverse) กับสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์นี้มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง นักลงทุนจึงควรทำความเข้าใจลักษณะของผลิตภัณฑ์ก่อนตัดสินใจลงทุน

1. Leveraged ETFs

เป็นกองทุน ETF ที่ทำผลตอบแทนทิศทางเดียวกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น 2 หรือ 3 เท่า หรือเรียกว่า อัตราทด 2 หรือ 3 เท่าใช้เครื่องมือทางการเงินอย่าง Options หรือ Futures ในการทำผลตอบแทนตามอัตราทดที่กำหนดไว้

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนลงทุนใน ETF ที่ล้อกับดัชนี Nasdaq 100 โดยมีอัตราทด 2 เท่า เมื่อดัชนีเพิ่มขึ้น 1% ผลตอบแทนของ ETF จะเพิ่มขึ้น 2%

2. Inverse ETFs

เป็นกองทุน ETF ที่เหมือน Leveraged ETFs แต่ออกแบบมาให้ผลตอบแทนสวนทางกับสินทรัพย์อ้างอิง

ใช้เครื่องมือทางการเงินเช่นเดียวกับ Leveraged ETFs (เช่น Options หรือ Futures)

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนลงทุนใน Inverse ETF อ้างอิงกับดัชนี S&P 500 เมื่อดัชนีปรับตัวลดลง 1% ผลตอบแทนของ ETF จะเพิ่มขึ้น 1%